＂이방인이여, 수수께끼는 세개, 그러나 죽음은 하나!＂
공주가 던진 수수께끼를 풀지 못하면 목숨을 내놓아야 한다.

＇투란도트 공주＇는 자신에게 청혼하는 모든 남자들에게 세 가지 수수께끼를 내어 맞히지 못하면 이들을 참수시킨다. 차가움과 아름다움을 동시에 지닌 투란도트에게 반한 ＇칼라프＇는 공주의 수수께끼에 도전하여 모든 문제를 맞히지만 공주가 최초의 서약을 깨고 결혼은 거부한다. 그러자 칼라프는 ＂날이 밝기전까지 공주가 자신의 이름을 맞히면 기꺼이 죽음을 맞겠노라＂고 약속한다. 공주는 칼라프의 노예 ＇류＇를 잡아 고문하며 이름을 알아내려 안간힘을 쓰지만, 류는 칼라프에 대한 사랑으로 고문을 견디며 끝내 자결하고 만다. 그 과정에서 서서히 칼라프에게 마음이 움직인 공주는 ＂그의 이름을 알아냈다. 그의 이름은 바로 ＇사랑＇이다＂라며 서로 포옹하며 행복한 결말을 맞는다.